近期以来,铁矿石年度价格谈判风云变幻,谈判双方各执一词,谈判陷入胶着状态,1月16日,澳大利亚《金融评论报》称,宝钢停止了与必和必拓﹑力拓及巴西的淡水河谷就铁矿石的谈判。不过,力拓铁矿石部门首席执行官旋即否认了该消息,称谈判正继续进行。在一些业内人士看来,由于目前双方分歧较大,外方要价颇高,谈判估计将旷日持久。目前铁矿石价格谈判仍处在预谈判阶段,供需双方对2008财年国际海运铁矿石市场的供需状况仍存在很大的分歧,或许正等待一个更合适的谈判时间点。根据目前的情况判断,在节后的一个月时间内,2008财年国际铁矿石协议价格可能达成,涨幅将在40%以上。作为受生产成本上涨影响的螺纹钢市场究竟怎么走,这是需要仔细研究和分析的。
当前螺纹钢生产成本详细分析
1)电炉炼钢螺纹钢生产成本:
废钢2900-3000元/吨
电炉消耗废钢成本:(1:1.1)(2900-3000)*1.1=(3190-3300)元
电耗:400度/吨*0.7元/吨=280元
其他:350元(铁合金,电极,耐材等)
20MnSi连铸坯价格在3820-3930元/吨
螺纹钢轧制成本在150元/吨
电炉炼钢螺纹钢最终成本为3970元/吨-4080元/吨
2)转炉炼钢螺纹钢生产成本:
铁精粉66%按照1560元/吨计算,烧结矿按照1700元/吨计算,矿和焦按照75%和25%的比例混合。
成本=矿+焦+其他(铁合金,电极,耐材等)
钢坯成本=矿(1.275*1560+0.425*1700)+焦(0.6*1950)+其他250=1989+722+1170+250=4131元/吨
螺纹钢轧制成本在150元/吨
转炉炼钢螺纹钢最终成本为4281/吨
电炉和转炉螺纹钢生产成本对比表
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电炉(元/吨) |
转炉(元/吨) |
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钢坯 |
4080 |
4131 |
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轧材 |
150 |
150 |
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螺纹钢成本 |
4230 |
4281 |
看到以上的数据,行家肯定会有疑问,怎么会转炉的生产成本还比电炉高,其实这是笔者根据目前的钢材市场原料价格作出的理论上的推算,根据全流程转炉纲厂一般都有自己的协议矿进口渠道,其实转炉钢厂在铁矿上的成本根据测算2007年全年在700元/吨左右,如将700元/吨的铁矿石成本代入上述公式内,转炉炼钢螺纹钢生产成本在3200元/吨,是大大低于电炉炼钢螺纹钢生产成本的,由此也可以见去年钢厂下半年的暴利所在。
铁矿石协议价格上涨测算
受到2008年国内生铁产量增幅维持10%预期的影响,加之国产矿略长7%,预计明年铁矿石价格可能保持小幅上扬。预计08年国产铁矿与进口铁矿的需求比例应为47%/53%,对进口的依存度比去年还提高了1个百分点;而这一数字将于2009年被改写为50%/50%。随着中钢集团的山东矿业、安徽矿业;马钢的罗河铁矿;邯钢的中关铁矿,鞍钢的胡家庙子铁矿等众多国内矿山在2-3年之间达到生产规模,国内铁矿产量将增加6000万吨/年以上,到了2010年铁矿石国内铁矿需求国产进口比例预计达到52%/48%,届时铁矿石价格有望出现拐点。
2008财年我国进口铁矿石按64%品位协议价格测算
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矿种 |
2005财年涨幅71.5% |
2006财年涨幅19% |
2007财年涨幅9.5% |
2008财年预测50% |
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C&F价格 |
C&F价格 |
C&F价格 |
车板价 |
发货港 |
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CVRD |
卡拉加斯粉矿 |
69.9 |
72.51 |
79.40 |
119.10 |
1491.46 |
达.玛德拉 |
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CVRD |
伊塔比拉粉矿 |
69.35 |
71.86 |
78.69 |
118.03 |
1483.72 |
图巴朗 |
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RioTinto |
哈默斯利块矿 |
66.9 |
72.82 |
79.74 |
119.61 |
1154.40 |
丹皮尔 |
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RioTinto |
哈默斯利粉矿 |
55.99 |
59.84 |
65.52 |
98.29 |
999.83 |
丹皮尔 |
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RioTinto |
扬迪粉矿 |
53.61 |
57.01 |
62.43 |
93.64 |
966.13 |
黑德兰 |
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备注:2008年1月份海运费平均值:巴西=80美元/吨,澳大利亚=33美元/吨。车板价是按预计涨幅换算后的人民币价格,汇率均按1:7.25,水份均按8%,天津港杂费均按48元/吨计算。 | 根据上涨后的铁矿石价格测算,基本和目前国内铁矿石现货到厂价格差异不大,所以即使铁矿石谈判确认价格后,钢厂成本和目前使用国内矿生产比也不会有很大的差异,只不过铁矿石50%的涨幅钢厂不会完全自身消化,必须向下游用户传导,在众多的涨价理由中,有哪个涨价的理由会比铁矿石协议价格大幅上涨更来的理直气壮呢?
节后螺纹钢价格走势预测
近期以来,螺纹钢一直缓慢下滑,阴跌之势似乎已经形成,但是目前由于在节前下游施工单位已经陆续开始停工,民工都开始陆续返乡,螺纹钢的下游消费数大减,而且近期全国大部分地区都遭遇近年来没有罕见的暴雨暴雪,气温大幅降低,交通运输困难,反过来推理,在目前这样的情况下,价格无论涨跌其实已经没有意义,贸易商,钢厂和下游用户其实更加关心的是节后的价格预测,对当前的行情已经不太关注。
另外,最近螺纹钢的库存量呈现增长的趋势。前期由于上海及周边地区持续大雾,不少地区普降大雪,交通运输不畅通,影响了钢材的区域间分流,导致全国区域内的资源流动不平衡,在国内造成部门地区由于短期内的供大于求而价格下滑,进而影响其他地区的价格稳定。
今年三月召开的两会换届选举之后,各地将组成新的领导班子,新的班子新的气象,必定会重新规划各地基础建设项目,这是有中国特色的选举经济,所以今年的钢材下游消费需求必然大幅增长,进而拉动螺纹钢价格价格。
节后螺纹钢价格走势将维持一个缓慢回升的态势,主要由于钢材生产原料成本在短期还将继续高位震荡,不可能有很大的下滑空间,导致钢坯生产成本也不可能下滑,根据目前的情况测算出的钢坯成本在4230元/吨-4280元/吨,所以螺纹钢价格在节后不可能低于4300元/吨,目前有些地区存在的价格倒挂现象只是暂时的,不会维持很长时间,而且钢厂目前的高出厂价格也没有大幅下调的迹象。
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